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INE原油一度飆升6%,四大利多因素發酵;但收盤回吐逾半數漲幅,需求前景仍悲觀

2019-10-09 17:12:17 交易騎士 18257 匯通網版權所有
匯通網訊——10月9日上海原油價格上漲2.77%,而隔夜上海原油期貨大幅上漲超過6%,但外盤基本沒有變化,四大因素利多國內油價,首先是沙特庫存下降,其次人民幣貶值也利多國內油價,油輪運費增加,伊拉克供應受到沖擊也利多國內市場,但收盤時回吐多數漲幅,因全球貿易風險上升,投資者擔憂經濟放緩沖擊原油需求前景。
周三(10月9日)上海原油價格上漲。主力合約SC1911,以449.3元/桶收盤,上漲12.1元,漲幅為2.77%。隔夜上海原油期貨一度大幅上漲超過4%,但外盤基本沒有變化,主要是以下原因:

1、上海原油期貨以阿曼等中東原油為交割標的。沙特遭襲擊后,雖說月底產量恢復,但失去不少的庫存,沙特輕原油也減少,沙輕可以看成更加貼近迪拜、阿曼這些交割油品的品質。

2、隔夜美元兌離岸人民幣匯率受到貿易談判預期變化的影響跌倒7.16的一個月新低。

3、由于制裁原因,導致油輪運費翻倍,上海原油期貨的盤面價格是到岸價入罐價。運費估計多了15元/桶。

4、伊拉克局勢動蕩對原油供應產生又一威脅。伊拉克抗議活動已經發展到巴士拉,那里是伊拉克石油工業重地。而國內SC主流交割品為伊拉克巴士拉輕油,昨晚有未經證實的消息稱中國從伊拉克的原油進口可能會受到影響。但收盤時回吐多數漲幅,因全球貿易風險上升,投資者擔憂經濟放緩沖擊原油需求前景。
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Confluence Investment Management LLC首席策略師Bill O 'Grady稱,出于對經濟將走弱的擔憂,市場的主流觀點是看空油價。

期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2019年10月9日(周三)
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交易綜述與交易策略


上海原油價格上漲。主力合約SC1911,以449.3元/桶收盤,上漲12.1元,漲幅為2.77%。全部合約成交305972手,持倉增加4640手至55158手。主力合約成交254332手,持倉減少1126手至25848手。
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交易邏輯:國內外原油分化,國內受到運費上漲,伊拉克原油供應沖擊影響,此外人民幣近期貶值也帶來一定利多。

支撐位:美油52關口支撐強勁;INE原油430附近支撐明顯。

阻力位:INE原油450大關阻力有限;美原油55整數關口構成阻力。

交易策略:短線基本面偏多,空頭建議等待,多頭可以背靠430做多。

中國及海外消息


【石腦油裂解價差觸及11個月高位,因供應吃緊】
① 亞洲石腦油裂解價差周二小幅上漲2%,觸及每噸67.95美元的11個月高點,因供應吃緊,原因是中東出口下降,而往東方的出口船貨增加。本月從包括歐洲和地中海等西方國家抵達亞洲的石腦油預計將從9月約110萬噸的三個月低點回升至約130萬噸的兩個月高點;
② 但路孚特Oil Research的數據顯示,中東石腦油本月向亞洲的供應量最多為220萬噸,低于今年前九個月平均每月至多250萬噸的水平。印度芒格洛爾煉油和石化(MRPL)上周向BB Energy出售2.5萬噸于10月21-23日在新芒格洛爾裝船的92辛烷值汽油船貨,價格為離岸價格(FOB)較中東報價每桶升水90-95美分。芒格洛爾煉油和石化之前出售一艘8月裝船95辛烷值汽油貨船,價格高至每桶升水2.60美元。現貨市場達成四筆汽油交易和一筆石腦油交易。 

【抗議活動或使厄瓜多爾石油產量減少三分之一】
厄瓜多爾能源部周二表示,該國國營石油公司Petroamazonas估計,由于反緊縮抗議活動使油田遭遇“不安全狀況”,其原油產量可能損失約16.5萬桶/日,或相當于三分之一產量。

【經參頭版:積極發揮金融機構逆周期調節作用】
據經濟參考報頭版,國務院金融穩定發展委員會除了再度強調加大逆周期調節力度之外,還特別聚焦于金融機構,通過對不同類型機構采取不同支持措施,督促其克服順周期思維,落實逆周期調節;針對政策性金融機構,要按照要求深化改革,完善治理體系和激勵機制,遵循金融機構經營規律,發揮好在經濟轉型升級和高質量發展中的逆周期調節作用;總的來看,當前我國“金融風險趨于收斂”,市場預期基本穩定,因此當務之急是通過加大逆周期調節來穩增長,這就使金融機構的作用進一步凸顯;進入四季度之后,金融機構需要優化信貸結構,加大對高質量發展的支持力度,以促進國民經濟整體良性循環和持續健康發展(經濟參考報) 

【商務部新聞發言人就美商務部將28家中國實體列入出口管制“實體清單”發表談話】
商務部表示,我們強烈敦促美方立即停止在涉疆問題上說三道四,停止干涉中國內政的錯誤行徑,盡快將相關中國實體移出“實體清單”。中方也將采取一切必要措施,堅決維護中方自身利益。

EIA月報:將2019年全球原油需求增速預期下調5萬桶/日至84萬桶/日,將2020年全球原油需求增速預期下調10萬桶/日至130萬桶/日】 
預計2019年WTI原油價格為56.26美元/桶,此前預期為56.31美元/桶;預計2020年WTI原油價格為54.43美元/桶,此前預期為56.5美元/桶;預計2019年布倫特原油價格為63.37美元/桶,此前預期為63.39美元/桶;預計2020年布倫特原油價格為59.93美元/桶,此前預期為62美元/桶;預計2019年美國原油產量為1226萬桶/日,此前預期為1224萬桶/日;預計2020年美國原油產量為1317萬桶/日,此前預期為1323萬桶/日;預計歐佩克14國9月原油產量減少155萬桶/日至2823萬桶/日;沙特原油產量預計減少135萬桶/日;預計美國9月原油產量增加23萬桶/日至1259萬桶/日,此前預期為1243萬桶/日;預計美國12月原油產量為1300萬桶/日,此前預期為1292萬桶/日。

【中證報:國際油市不確定因素增多】
① 業內人士指出,原油目前基本面可謂霧里看花;
② 從需求端看,由于全球經濟增速疲軟,原油需求大概率下降;
③ 如果接下來全球央行加速“放水”,也有提振經濟和原油需求的可能;
④ 從供給端看,沙特阿拉伯繼續恢復產能,原油供給端得到恢復,但美國頁巖油產出和鉆探活動近期意外放緩,不確定性正在增多(證券時報)

機構觀點


【華泰期貨:內外盤原油價格走勢出現分化】
昨日夜盤SC價格走勢出現背離,相對外盤的布倫特、WTI大幅上漲,我們認為主要原因有以下幾點:1、目前伊拉克地緣政治局勢不穩,而國內SC主流交割品為伊拉克巴士拉輕油,昨晚有未經證實的消息稱中國從伊拉克的原油進口可能會受到影響,不過目前來看,倉單數量有286萬桶數量依然充足,并不構成非常大的擠倉風險;2、近期中東到中國的油輪TD3航線運費大幅上漲,國內到岸價隱含運費變化,從而支撐內盤價格;3、中東原油Dubai以及巴士拉輕油價格近期表現要強于WTI與布倫特,布倫特--迪拜價差也從高位回落。我們認為核心問題依然在于國內從伊拉克的原油進口是否真正受到影響,該消息的真偽仍需要進一步確認。

【渣打:OPEC應抵制實施更多減產的呼吁】
渣打銀行分析師Paul Horsnell撰寫報告稱,OPEC在前景疲軟的情況下應無視進一步減產的呼吁,而應“壓力測試市場有關頁巖油將快速增長的主流觀點,似乎OPEC有動機暫時按兵不動,以便讓美國石油行業當前的財務壓力貫穿整個資本支出和鉆探計劃季節,如果WTI曲線不走高,美國頁巖油產量將在2020年初進入環比下降態勢”,市場仍然是需求驅動的,因此改變供應的邏輯有限,需求增長異常疲軟,在今年的前7個月,只有32.7萬桶/日。 

行情

美元指數 97.68 -0.01 -0.01%
歐元美元 1.1122 0.0010 0.09%
英鎊美元 1.2873 0.0011 0.09%
美元日元 108.88 -0.01 -0.01%
美元人民幣 7.0553 -0.0105 -0.15%
現貨黃金 1493.78 6.28 0.42%
現貨白銀 17.851 0.048 0.27%
美原油 54.57 -0.97 -1.75%
澳元美元 0.6874 0.0009 0.13%
美元加元 1.3183 0.0096 0.73%
上證指數 2939.32 -14.86 -0.5%
日經225 22843.12 -131.01 -0.57%
英國FT 7326.53 20.27 0.28%
德國DAX 12906.79 -32.83 -0.25%
納斯達克 8270.01 -6.84 -0.08%
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