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原油交易提醒:多頭短線樂觀,油價周線收陽板上釘釘!但警惕:中長線下行風險未完

2019-10-25 12:56:06 拾斤 15299 匯通網版權所有
匯通網訊——10月25日,盡管因經濟增長預估黯淡,燃料需求的擔憂重燃,令國際油價回落。但油價已錄得連續三個交易日上漲,布油升至61美元/桶上方,因美國原油庫存意外下降,及OPEC+采取進一步行動支撐市場的前景。OPEC官員表示延,長減產是抵銷2020年OPEC原油需求前景疲弱的一個選項,產油國將于12月5-6日舉行會議檢討該計劃。
周五(10月25日)亞洲時段,國際油價回落,因有鑒于經濟增長預估黯淡,燃料需求的擔憂重燃,施壓油價。此前油價已錄得連續三個交易日上漲,布油升至61美元/桶上方,因美國原油庫存意外下降,及OPEC+采取進一步行動支撐市場的前景。
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油價周線收漲板上釘釘


油價周線勁升,受到美國原油庫存意外下滑,以及對OPEC+擴大努力以支撐油價的樂觀情緒所激勵。上周美國原油庫存下降,一位分析師表示,未來幾周原油庫存可能進一步下降,這助力油價漲勢。

瑞穗證券美國期貨部門總監Bob Yawger稱,“這里的基調已經改變了一些,特別是在一定程度上,我們正在退出維護檢修季,維護可能已經達到了最低點,這意味著從現在開始將有更多的庫存消耗。”

自今年1月以來,OPEC、俄羅斯和其他產油國一直在執行一項減產120萬桶/日直至2020年3月的協議,以支撐市場,這些產油國將于12月5-6日舉行會議檢討該計劃。

OPEC官員表示延,長減產是抵銷2020年OPEC原油需求前景疲弱的一個選項。
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經濟前景削弱市場人氣


但整體而言,經濟成長和石油需求擔憂仍是油價的主要推手。

美國耐用品訂單的整體和各分項指標都現出負增長,進一步坐實了美國經濟面臨的投資疲軟困境,而這也強化了觀察人士對于美國經濟失速的預期,使得對下周美聯儲會議決議繼續降息的預期進一步升溫。

RBC Capital Markets在給客戶的報告中表示,“近期美國數據顯示經濟放緩,使得有關美國經濟成長補跌以跟上全球其他地區的說法再起。”

在IHS Markit的德國制造業和服務業指標顯示該國的經濟低迷狀況將持續到第四季度后,對于放緩的擔憂揮之不去。調查顯示,德國10月民間部門聘雇出現六年來首次下滑,顯示德國第三季經濟放緩情況可能延續到第四季,這是經濟疲軟的最新跡象。

Markit首席經濟學家威廉姆森指出,歐元區10月制造業的低迷依舊處于2012年以來最嚴重的水平,并繼續影響著服務業,10月份歐元區服務業新增就業崗位增幅為近5年來最小幅度。
 
歐洲央行也指出,歐洲經濟前景仍舊面臨下行風險,下行風險突出,通脹溫和經濟前景仍將面臨下行風險,風險與地緣政治、保護主義及新興市場脆弱性相關。
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原油可能尚未觸底,2020年料將下跌


近日有分析認為,由于OPEC+減產、美國原油進口量處于低位,這將導致庫存下降,從而推動油價上漲。對此分析師Robert Boslego提出質疑。

Boslego指出,的確,自2012年以來,美國原油凈進口下降了大約600萬桶/日,但這是因為同期原油產量增加了大約600萬桶/日。其次,美國煉油廠確實削減了OPEC石油的進口,轉而從非OPEC國家(主要是加拿大)進口石油。但是,OPEC減產并沒有限制對該組織石油的需求。

事實上,國際能源署(IEA)的數據顯示,對OPEC石油的需求低于配額數量,并且導致2019年前六個月的供應超出需求90萬桶/日。根據EIA十月份的預測,年底美國原油庫存會有少量盈余。如果將成品油包含在內,則美國石油總體庫存盈余規模預計會更大。更加重要的是,全球石油庫存顯示出更大程度的供應過剩。

基于EIA對經合組織(OECD)石油庫存的預估,2020年油價料將下跌。EIA的預測假定對伊朗的制裁將會繼續,但預期將會達成新的伊核協議,這將導致全球供應增加170萬桶/日。

相信國總統特朗普將會希望在2020年大選前達成這份協議。若對伊制裁撤銷,油價將會遭到巨大打擊。綜上所述,原油價格尚未觸底。

截止北京時間12:50,美油失守56關口至55.93美元/桶,日內跌幅0.53%,周線有望漲幅逾4%;布油報61.35美元/桶,日內跌幅0.52%,周線有望上漲逾3%。
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策略建議:回調做多

重點關注:全球股市及美元表現、國際貿易局勢相關消息、OPEC+減產情況、全球經濟前景

阻力:美油  56.07  56.80  58.00  布油  61.90  63.00  64.00  INE  455.4  463.0  471.0
支持:美油  55.40  54.60  53.70  布油  60.60  59.50  58.30  INE  448.0  441.0  436.0

行情

美元指數 97.33 -0.13 -0.13%
歐元美元 1.1165 0.0014 0.13%
英鎊美元 1.2926 0.0024 0.19%
美元日元 108.67 -0.18 -0.17%
美元人民幣 7.0462 -0.0091 -0.13%
現貨黃金 1497.87 2.37 0.16%
現貨白銀 17.891 0.039 0.22%
美原油 55.20 0.14 0.25%
澳元美元 0.6924 0.0021 0.3%
美元加元 1.3160 0.0001 0.01%
上證指數 2932.81 -6.51 -0.22%
日經225 22887.06 43.94 0.19%
英國FT 7330.78 24.52 0.34%
德國DAX 12910.23 -29.39 -0.23%
納斯達克 8303.98 27.12 0.33%
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