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INE原油創一周半新高,國內復工進行時,需求擔憂緩解;沙特很可能是“小題大做”

2020-02-17 15:58:54 交易騎士 390 匯通網版權所有
匯通網訊——2月17日上海原油創一周半新高。因投資者押注公共衛生事件對經濟的影響將是短暫的,隨著中國工廠恢復生產和中國政府放松貨幣政策,市場人氣有所改善。但隨著OPEC+就衛生風險召開緊急會議的希望減弱,雖然沙特還沒有放棄推動本月舉行會議,但是因為俄羅斯對此表示反對, OPEC及其盟國很可能會堅持原定于3月舉行的會議。
周一(2月17日)上海原油價格上漲。主力合約SC2004,以410.4元/桶收盤,上漲2.6元,漲幅為0.64%。因投資者押注公共衛生事件對經濟的影響將是短暫的,他們寄希望于中國出臺進一步刺激措施,隨著中國工廠恢復生產和中國政府放松貨幣政策,市場人氣有所改善。但隨著OPEC+就衛生風險召開緊急會議的希望減弱,原油價格在創下9月以來最大單周漲幅之后回落,雖然沙特還沒有放棄推動本月舉行會議,但是因為俄羅斯對此表示反對,OPEC及其盟國很可能會堅持原定于3月舉行的會議。

Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch稱,上月推動油價大幅下跌的大規模結清頭寸行動可能已經結束,取而代之的是近期入市的投機客累積頭寸和空頭回補。Citadel Magnus大宗商品策略主管Helima Croft表示,我們的基本觀點仍然是,原油需求受損仍主要是一個中國題材,尚未影響到全球需求;為應對需求下滑,OPEC+正在考慮進一步減產;俄羅斯政府表示,尚未就進一步的減產做出決定;但業內消息人士表示,俄羅斯原油供應過剩加劇,以及一家主要銀行出售可能帶來大量資金的前景,令原油減產的理由更加充分。
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期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2020年2月17日(周一)
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交易綜述與交易策略


上海原油價格上漲。主力合約SC2004,以410.4元/桶收盤,上漲2.6元,漲幅為0.64%。全部合約成交33438手,持倉增加1310手至64325手。主力合約成交23664手,持倉增加87手至30722手。
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交易邏輯:因投資者押注公共衛生事件對經濟的影響將是短暫的,隨著中國工廠恢復生產和中國政府放松貨幣政策,市場人氣有所改善。

支撐位:美油50關口獲一定支撐;INE原油380關口支撐強勁。

阻力位:INE原油450存強阻力;美原油55關口阻力強勁。

交易策略:短線基本面多空各有,空頭背靠420做空,多頭背靠380做多。

中國及海外消息


【特朗普致電埃爾多安,稱干預利比亞問題將使局勢惡化】
據俄羅斯塔斯社報道,美國白宮副新聞秘書賈德·迪爾16日稱,美國總統特朗普與土耳其總統埃爾多安通了電話,警告他繼續干預利比亞問題只會進一步破壞局勢。迪爾表示,"特朗普總統還重申,外國繼續干涉利比亞問題只會使局勢惡化"。

【據能源資訊網站OGLinks報道,尼日利亞油氣行業的投資規模遭受3年以來最大幅度的下滑】 
尼日利亞石油收入占外匯收入的80%以上,占政府收入的66%,但對GDP的貢獻未及10%。

【調研機構Wood Mackenzie公司發布最新調查報告,報告預計尼日利亞石油產量將會減少35%】
該機構認為主要原因來自于油價下行與監管的不確定性可能促使石油巨頭推遲最終的投資決定。目前尼日利亞石油法案在經歷長達二十年的爭論后仍然未獲得最終通過,這在很大程度上影響了投資信心。有三個石油項目可能會給尼日利亞的帶來總共30萬桶/日的產量,但按目前的油價計算,只要布倫特原油價格低于60美元/桶,這些項目都無法盈利。 

【魯哈尼:伊朗永不會在壓力下進行談判,美國極限施壓注定失敗】  
① 伊朗永遠不會在壓力下進行談判,伊朗總統魯哈尼16日發表講話時強硬表態,稱伊朗永不會屈服于美國的壓力,德黑蘭的幫助對于建立中東安全至關重要;
② 我們將永遠不會屈服于美國的壓力,我們也不會出于一個弱勢的立場而進行談判。”魯哈尼說。報道稱,盡管美國制裁削弱了伊朗經濟,削減了其石油出口,但德黑蘭一再駁回有關任何新的核協議的談判,并稱只有在美國重返伊核協議并解除貿易制裁的情況下,談判才有可能;
③ 美國對伊朗的‘極限施壓’注定要失敗··我們的敵人(美國)非常清楚他們的施壓是無效的。沒有伊朗的幫助,確保中東敏感地區和波斯灣的和平與穩定是不可能的。(環球網) 

【據伊朗媒體Fars News,伊朗格什姆島發生5.8級地震】
據悉,當地擁有格什姆石油碼頭項目,項目容納140米深的油輪和三千萬桶原油,油庫租賃每年可為伊朗帶來約2億美元的收入。

【IMF總裁:缺乏改革正在損害全球經濟】 
① 國際貨幣基金組織(IMF)負責人表示,全球經濟體系缺乏更深層次的改善,正阻礙著原本已經“貧乏”的增長前景,“貨幣政策空間正在縮小,應該加強對財政措施以及結構性改革的依賴來提振增長,”缺少的是“更加大刀闊斧的結構改革”;
② IMF就預料,由于與貿易和中東緊張局勢有關的威脅,世界經濟在2020年的增長速度將比以前預期的略弱。在沙特首都利雅得舉行的G-20峰會上,衛生風險的影響預計將主導財長和央行行長會議的討論。格奧爾基耶娃重申,她希望全球對世界經濟面臨的風險做出協調反應。格奧爾基耶娃說,“我非常樂觀,在非常困難的時刻,我們將看到采取更協調行動的意愿”。 

【OPEC國家需要至少65美元/桶的國際油價來平衡財政收支】
根據國際貨幣基金組織(IMF)的財政平衡預算模型,沙特、伊朗、伊拉克等無法在55美元/桶的油價下平衡收支。因此當最近油價跌破55美元/桶時,沙特便召集諸盟友國提出要提前召開OPEC會議,希望以更大力度的減產,抵御衛生事件對需求端的影響,藉此穩定油價。因此從長期均衡角度看,OPEC國家需要至少65美元/桶的國際油價來平衡財政收支。 

【南非發現大型海上油氣田】
道達爾南非公司日前宣布,公司在南非南部海域探明一個“世界級”油氣區塊,預估蘊藏油氣資源有望超過10億桶油當量。道達爾公司聲明介紹,該油氣田地處距離南非西開普省莫索爾灣海岸南部175公里外的奧特尼夸盆地,位于布魯爾帕達勘探遠景區,含油氣層厚57米,鉆井深度達3633米。目前,已探明資源主要是凝析氣和少量輕油。公司下一步將開展三維勘探,隨后將對該區塊另外四口勘探井鉆探。(新華社) 

機構觀點


【華泰期貨:公共衛生事件導致機構需求增長預估大幅下修】
受公共衛生事件影響,三大機構普遍大幅下修需求增長,就一季度來看,三大的平均Call on OPEC已經降至約2800萬桶/日,1月份OPEC產量在2830萬桶/日,因此如果OPEC不能實施減產,一季度平衡表過剩幅度達到30萬桶/日,如果利比亞產量恢復,過剩幅度將會進一步增加,如果OPEC在3月份的會議上才做出決定,那么一季度市場大概率將供過于求,預計庫存將快速增加,因此想要避免這種情況的發生,OPEC只能快速地加大減產,其他選擇都無法避免累庫,目前原油遠期曲線形狀已經體現了平衡表的轉向。

【高盛下調油價預期,預計衛生風險對石油需求的打擊最多為400萬桶/日】
① Damien Courvalin等高盛分析師將第一季度布倫特原油和WTI原油價格預期下調10美元/桶,理由是在衛生風險使得需求大受打擊。目前石油需求可能減少400萬桶/日 ,這將是一個峰值水平;
② 現在預計2020年新增石油需求將為60萬桶/日,此前預期為110萬桶,第一季度布倫特原油價格預計為53美元,其后幾個季度分別為57美元,60美元和65美元,目前預計WTI第一季度報48.50美元,其后幾個季度分別為52.50美元,55.50美元和60.50美元。

【Oilprice:油價潛在上行空間有限,若中國需求反彈是利好】
①能源網站Oilprice分析師Irina Slav稱,很明顯的一點是,在亞洲公共衛生安全事件結束之前,油價將一直處于低位;
②由于目前全球石油供應明顯過剩, 油價的潛在上行空間恐有限;如果利比亞石油港口封鎖在短期內結束,這種情況將持續惡化;
③然而,如果油價繼續目前的走勢,如果中國需求迅速反彈,對石油出口國來說將會是好消息。 

行情

美元指數 100.71 0.60 0.6%
歐元美元 1.0801 -0.0057 -0.52%
英鎊美元 1.2269 -0.0127 -1.02%
美元日元 108.55 0.64 0.59%
美元人民幣 7.0915 0.0057 0.08%
現貨黃金 1620.81 6.82 0.42%
現貨白銀 14.388 -0.101 -0.7%
美原油 29.00 3.68 14.53%
澳元美元 0.5997 -0.0064 -1.06%
美元加元 1.4205 0.0067 0.47%
上證指數 2763.99 -16.65 -0.6%
日經225 17820.19 1.47 0.01%
英國FT 5415.50 -64.72 -1.18%
德國DAX 9525.77 -45.05 -0.47%
納斯達克 7373.08 -114.23 -1.53%
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