您正在訪問的是匯通財經國際站,本網站所提供的內容及信息均遵守中華人民共和國香港特別行政區的法律法規。

}

INE原油收跌,減產之路沙特似乎無意走得更快;美國一現狀暗示,全面重啟封鎖幾乎不可能

2020-07-07 16:16:29 交易騎士 4631 匯通網版權所有
匯通網訊——7月7日上海原油下跌0.3%。沙特告知歐佩克成員國,其無意就減產協議采取任何激進措施,這可能意味著沙特不會強化減產行動。而美國新冠病毒感染人數激增,可能有礙燃料需求復蘇,這令油價承壓。澳新銀行稱,美國夏季駕駛需求較低,令汽油需求低迷,再次實施封鎖舉措是一個重大阻力。
周二(7月7日)上海原油價格下跌,主力合約SC2008,以295.9元/桶收盤,下跌0.3%。沙特告知歐佩克成員國,其無意就減產協議采取任何激進措施,這可能意味著沙特不會強化減產行動。而美國新冠病毒感染人數激增,可能有礙燃料需求復蘇,這令油價承壓,AxiCorp分析師Stephen Innes表示,美國上周公布的原油庫存降幅超過預期,以及石油輸出國組織(OPEC)和其他產油國創紀錄減產仍在支撐油市。但交易員仍在密切關注美國燃油需求前景,據統計,美國16個州報告7月前五天新冠新增病例增幅創下紀錄。澳新銀行稱,美國夏季駕駛需求較低,令汽油需求低迷,再次實施封鎖舉措是一個重大阻力。美國石油協會(API)周二紐市尾盤將公布庫存數據,分析師估計,預計上周美國汽油庫存增加9.6萬桶。美國能源信息署(EIA)周三也將公布庫存數據。
圖片點擊可在新窗口打開查看 

期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2020年7月7日(周二)
圖片點擊可在新窗口打開查看

交易綜述與交易策略


上海原油價格下跌,主力合約SC2008,以295.9元/桶收盤,下跌0.3%。全部合約成交139390手,持倉增加208手至126038手。主力合約成交89389手,持倉減少1231手至38742手。
圖片點擊可在新窗口打開查看

交易邏輯:沙特告知歐佩克成員國,其無意就減產協議采取任何激進措施。而美國新冠病毒感染人數激增,可能有礙燃料需求復蘇,這令油價承壓。

支撐位:美油35關口獲支撐;INE原油260關口存支撐。

阻力位:INE原油300關口存阻力;美原油45關口阻力強勁。

交易策略:短線基本面多空各有,空頭建議背靠300做空,多頭建議背靠250做多。

中國及海外消息


【NYMEX紐約原油7月期貨受移倉換月影響,7月8日凌晨2:30完成場內最后交易,凌晨5:00完成電子盤最后交易,請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天】

【沙特連續第三個月上調油價,表明需求正在復蘇,有助于消化原油庫存】
① 沙特石油巨頭沙特阿美公司(Aramco)上調了對亞洲、歐洲和美國幾乎所有級別原油的價格,支撐了布倫特原油價格;
② 煉油商此前預計沙特官方銷售價格(OSPs)會上漲,因為在過去幾周供應趨緊的情況下,中東基準價格走強;
③ 沙特的原油定價通常在每個月的5號左右公布,通常會決定科威特、伊拉克和伊朗等其他海灣產油國在亞洲的定價趨勢。同時沙特阿美的定價影響了運往亞洲的高達1200萬桶/日中東原油;
④ 據悉,沙特將其出口到亞洲的石油價格提高到比阿曼/迪拜平均價格高出1.20美元/桶;
⑤ 業內消息人士表示,盡管油價連續第三個月走高,可能令買家打消購買沙特下個月原油的意愿,但油價走高可能促使煉油廠轉向庫存充足的原油,并降低庫存水平,從而支撐油價。

【沙特8月亞洲OSP升水環比上調1美元/桶】
① 7月6日,沙特宣布今年8月份銷往美國、西北歐和亞洲地區的官方石油售價(OSP)繼續上調,銷往地中海地區的OSP下調;此舉或反映了主要產油國對2020年三季度全球原油供需環比繼續改善且趨于平穩的預期;
② 8月OSP價差環比全部繼續上調(除地中海地區);沙特將 8 月銷往亞洲的原油較阿曼/迪拜原油的價差環比全部上調1美元/桶;銷往美國的原油升水環比繼續上調 0.2-0.4 美元/桶;銷往西北歐的原油升水上調 0.2-0.7 美元/桶; 銷往地中海的 OSP 則環比下調 0.3-1.0 美元/桶;
③ 升貼水調整幅度與方向不同,或與地區性需求恢復情況不同有關;沙特此次對亞洲上調的幅度最大,所有油品都上調了1美元/桶,可能與亞洲地區疫情控制成效較好,需求恢復較快相關;但地中海地區恢復情況可能相對較慢,因此沙特對該地區給予了環比向下的價差調整;
④ 整體上調幅度不大,原油供需短期可能趨于平穩;考慮到該輪升水上調幅度遠小于上個月,預計原油供需短期內可能趨于平穩,主要考慮到需求側彈性可能受到二、三次疫情反彈,以及新興市場疫情延續的影響而減弱

【沙特和科威特重啟中立油田,年底產量達32萬桶/日】
① 科威特石油部周一表示,科威特和沙特共同擁有的Wafra油田在停工5年后,7月初恢復了原油生產。Wafra和Khafji油田位于兩國邊界的中立區;
② 與科威特海灣石油公司(KGOC)共同運營Wafra油田的沙特雪佛龍(SAC)在6月份的一份聲明中表示,兩家公司正在為恢復運營做準備;
③ Wafra油田初始石油產量在1萬桶/日,隨后在8月底將升至7萬桶/日,到2020年底預計增至14.5萬桶/日;
④ 科威特石油部表示,另一塊共享油田Khafji在停產一個月后,于7月1日恢復生產。科威特海灣石油公司副總裁Al-Shammari稱,已停產一個月的Khafji油田7月1日的產量預計約為8萬桶/日,兩個月后將升至10萬桶/日。他補充稱,到今年年底,Khafji油田的產量預計將達到17.5萬桶/日。這意味著到2020年年底前,沙特和科威特可能會向市場提供額外的32萬桶/日的原油;
⑤ 此前的一份數據顯示,沙特和科威特中立油田至多可以向市場提供50萬桶/日的原油。

【美國商業原油和戰略儲備庫存雙降,但需求全面復蘇仍任重道遠】
① 最新數據顯示,美國商業原油庫存減少720萬桶至5.335億桶;美國石油儲備減少170萬桶,至6.554億桶。盡管下降幅度不大,但是對于此前一度令市場擔憂沒有存儲空間而言已經出現改善的跡象;
② 同時美國煉油廠的原油產量增加了19.3萬桶/日,達到1403萬桶/日,但與去年6月相比,煉油廠產量仍減少了326萬桶/日;
③ CMarkits的首席執行官兼石油研究主管Yousef Alshammari表示,6月份布倫特原油的月平均價格為40.78美元,比我們的預測高0.78美元,而WTI平均價格為38.33美元,比我們的預測高3.33美元。我們仍然認為整個七月布倫特原油和WTI原油的平均價格分別為43美元和38美元;
④ Alshammari還表示,將2020年的需求預測提高了976萬桶/日,平均達到9035萬桶/日。我們看到第三季度的平均需求量為9233萬桶/日,這比去年同期減少了990萬桶/日,第四季度預計需求將上升到9433萬桶/日,但是較去年同期下降641萬桶/日;
⑤ 不過Alshammari指出,EIA報告也顯示了一些利空數據,因汽油庫存增加120萬桶,這個數據與夏季通常的季節性需求行為相呼應,加大了價格壓力。

【庫存指數上升價格戰加劇,國內汽車經銷商承壓】
據中國汽車流通協會發布的最新一期“中國汽車經銷商庫存預警指數調查”顯示,6月汽車經銷商庫存預警指數同比上升6.4個百分點至56.8%,庫存壓力進一步加大。為完成半年任務考核,多數經銷商以價換量提振終端,價格競爭激烈,單車利潤下降,盈利難度提升。(北京晚報)

【俄羅斯自然資源監督局網站發布消息稱,根據該部門評估,諾里爾斯克柴油泄漏事件為環境帶來的損失為20.7億美元】
5月29日,俄羅斯克拉斯諾亞爾斯克邊疆區諾里爾斯克市一家熱電廠發生柴油泄漏事故,約2.1萬立方米的燃油泄露,給當地土壤和水體造成污染。諾里爾斯克鎳業公司認為,事故的主要原因是永凍層解凍,導致支撐油罐的支架移動。(俄羅斯衛星網)

【據俄羅斯衛星網:消息人士稱,沙特告知歐佩克成員國,其無意就減產協議采取任何激進措施】

【三大原因助煉油廠效益進入紅利期】
① 2020年上半年,疫情和油價巨震的雙重考驗下,民營煉化/石化公司產業鏈 一體化優勢、民營體制靈活性優勢,在把握良好市場價差的同時,成功占領了下游市場空間;二季度聚酯、烯烴效益整體平穩,而煉廠效益進入紅利期, 原因有三;
② 第一,沙特 OSP 官價對亞太煉廠的讓利;第二,石化產品跌價幅度遠小 于原油,加工價差擴大;第三,我國成品油“地板價”政策有潛在超額收益; 現階段重點推薦民營煉化板塊,受益于“地板價”政策紅利等因素,民營煉化處于“高效益、高開工”階段,相關公司中報盈利或將超市場預期;
③ 風險提示:國際油價進一步大幅下跌導致產業鏈庫存損失嚴重的風險;主要化工品產能區域過剩導致盈利低迷風險。 

【洲際交易所公布6月及第二季度統計數據:6月未平倉能源合約規模同比增長19%,6月25日未平倉能源期貨合約達到創紀錄的3250萬手。2020年第二季度能源期貨平均每日交易量(ADV)同比增長14%,其中原油期貨平均每日交易量同比增長5%】

機構觀點


【華泰期貨:沙特上調官價貼水】
昨日沙特發布官價,其中對亞洲客戶的沙輕貼水上調1美元/桶至1.2美元/桶,根據普氏調查,此前市場預期OSP貼水范圍為0.8至3美元/桶,目前來看沙特上調基本在市場預期之內,而沙特官價上調最大的地區是地中海,沙輕貼水較上月上調了4.8美元/桶,這與烏拉爾原油緊張的供應以及堅挺的現貨貼水相匹配,我們認為沙特在公布貼水的背后部分考慮到了煉廠利潤的低迷,尤其是亞太客戶,如果貼水給得過高將會影響市場需求,而目前壓力最大的煉廠可能來自歐洲,部分加工中質含硫原油的煉廠不得不選擇加工輕質低硫原油,部分支撐了當前的布倫特市場的現貨貼水。

【全球原油需求尚未復蘇,油輪數量遠超貨物,運費出現暴跌】
① 6月底的數據顯示,自波斯灣向亞洲地區運輸原油的VLCC(超大型/超級油輪,裝運量約為200萬桶原油)運費已經跌至2萬美元/日的水平。這一價格不僅不到3月時創下的歷史新高紀錄——25萬美元的十分之一,甚至不如去年同期的2.8萬美元/日。
② 船舶經紀公司Fearnleys表示,“大壩已經決堤,超級油輪費率出現了早該出現的暴跌”。另據券商Clarksons Platou的數據,可運載100萬桶原油的蘇伊士型油輪價格也已降至9700美元/日,運載量為75萬桶原油的阿芙拉型油輪價格也下跌至8200美元/天。
③ 縱覽市場,所有油輪類別費率均接近或正處于多年以來的低點,油輪前景保持負面。有評論指出,季節性疲軟、OPEC+減產以及浮動庫存開始減少,是油輪運費下跌的主因。作為原油浮動存儲庫的油輪開始卸貨,新運輸協議的需求因此減少,船舶相互爭奪剩余運輸協議的能力則有所增加。
④ Clarksons Platou分析師Frode M?rkedal表示,波斯灣地區超級油輪船東之間對貨物的激烈競爭,正在對運費構成進一步的下行壓力。Evercore ISI分析師Jon Chappell則看到,美國原油出口放緩疊加OPEC減產的影響也不容小覷。
⑤ 此外,浮動庫存也尚未真正開始卸貨,但這股逆風會持續多久,取決于需求復蘇的步伐。需求復蘇越快,當前這股逆風就越令人痛苦,但市場恢復平衡的速度也會更快。需求復蘇所需的時間越長,運費大跌就沒那么痛苦,但下跌的持續時間也會更長。現在就判斷庫存會否在冬季高峰期復原,還為時過早。

【能源咨詢機構Energy Aspects首席石油分析師Sen:石油價格需要提高10美元/桶,產出才有實質性增加,WTI原油將在2020年第四季度恢復現貨溢價,需求可能半永久性的損失200-400萬桶/日】

【花旗上調了對國際原油價格的預估】
該機構當前認為,在需求復蘇快于預期,而產能仍在被削減的背景下,布倫特原油和NYMEX原油在三季度傳統需求淡季中的均價將維持在39美元和37美元/桶,此后到了四季度,布油和美油價格將分別上漲至48美元和45美元/桶。因而2020年布倫特原油均價將達到42美元,而NYMEX美元為38美元。 

下載匯通財經APP,全球資訊一手掌握

官方旗艦店

行情

美元指數 93.41 0.62 0.66%
歐元美元 1.1787 -0.0090 -0.76%
英鎊美元 1.3052 -0.0091 -0.69%
美元日元 105.92 0.37 0.35%
美元人民幣 6.9680 0.0145 0.21%
現貨黃金 2034.62 -27.77 -1.35%
現貨白銀 28.264 -0.605 -2.09%
美原油 41.60 -0.35 -0.83%
澳元美元 0.7157 -0.0079 -1.09%
美元加元 1.3384 0.0077 0.58%
上證指數 3354.04 -32.43 -0.96%
日經225 22329.94 -88.21 -0.39%
英國FT 6032.18 5.24 0.09%
德國DAX 12674.88 83.20 0.66%
納斯達克 11010.98 -97.09 -0.87%
}
网赌yp街机西游争霸 秒速时时彩公式 网络借款理财平台 世界三大赌城之首 多少钱可以炒股 山西快乐十分玩法表格 深圳风采app 甘肃快3走势图 最牛散户从5万到20亿 k10追345678窍门 北京快3开奖官网 n宁夏十一选五 11选5中奖规则及奖金 陕西快乐10分钟前三直走势图 股票怎么样玩 幸运农场中八个多少钱 pk双面盘什么意思